您现在的位置:首页 >> 科创板历史 >>

科创板第一股华兴源创启动申购 差异化“打新”规则引关注

2019-08-16 作者:科创版新闻

科创板第一股华兴源创启动申购,资本市场全线聚焦,270万名投资者雀跃参与这一重要时刻。

日前,华兴源创披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告,确定发行价格为每股24.26元,于6月27日进行网上和网下申购,7月1日公布中签结果。华兴源创首次公开发行不超过4010万股人民币普通股,股票代码为688001,申购代码为787001,预计募集资金总额约9.73亿元,扣除发行费用9193.3万元,预计募集资金净额约8.81亿元。

华兴源创的发行上市开启了科创板与投资者的零距离接触,为市场注入第一脉“活水”,随后的7月2日和7月3日,另外3家公司睿创微纳、天准科技、杭可科技也将进入申购环节,如何有效参与科创板“打新”成为投资者关注的热点话题。

华兴源创本次股票发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行,由保荐机构华泰证券组织实施。

其中,战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成,跟投机构为华泰创新投资有限公司,无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排,战略配售的限售期为24个月,自股票上市之日起开始计算。

发行价格方面,发行人和保荐机构根据初步询价结果,综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为每股24.26元。按照扣非净利润除以发行后总股本计算每股收益,该价格对应的市盈率为41.08倍。

根据此前的初步询价结果,本次网下发行的有效报价,来自报价不低于发行价的148家网下投资者管理的1285个配售对象,对应的有效申报拟申购数量为758130万股,申购倍数为257.62倍。

发行数量方面,华兴源创拟公开发行4010万新股,占发行后公司总股本的10.00%;初始战略配售预计发行数量为200.5万股,占发行总数量的5%。根据最新消息,战略投资者承诺的认购资金已汇至保荐机构指定的银行账户,最终配售数量为1648804股,占发行总量的4.11%。

战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行,在回拨机制启动前,网下发行数量调整为30832196股,网上发行数量为7619000股,分别占扣除最终战略配售数量后发行数量的80.19%和19.81%。

6月27日,华兴源创网下与网上申购同时进行。按照规则,在初步询价阶段提交有效报价的配售对象须参与本次发行的网下申购;符合科创板投资者适当性条件且持有市值达10000元以上的投资者可参与网上申购,网上申购数量上限为7500股,顶格申购需配沪市市值7.5万元。

华兴源创从受理至发行用时不到3个月,远低于A股其他板块发行周期,打响了科创板股票上市“第一枪”。

回顾整个过程,华兴源创于3月27日获上交所受理,经历两轮问询和回复后于6月11日通过上市委审议,6月14日公告注册生效,紧接着6月19日启动招股,6月27日网上网下申购,成为科创板首只上市新股。

资料显示,华兴源创成立于2005年6月,是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商,主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。公司产品分为检测设备、检测治具两大类,主要应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。

太平洋证券在研报中表示,过去3年,华兴源创的毛利率稳定在50%上下,净利率保持在20%以上,与竞争对手相比有一定优势;收入从5.15亿元增长到10.05亿元,复合增速为39.6%,利润从1.71亿元增长到2.37亿元,复合增速为17.5%,整体成长较快。

高研发投入是华兴源创强大盈利能力的重要驱动,2018年公司研发投入占营业收入的比例达13.78%。在6月26日华兴源创及保荐机构华泰证券进行的网上路演活动中,有投资者进一步问询公司研发投入的增长趋势。华兴源创有关负责人表示,公司研发投入一直稳定在较高水平,未来将持续增加,将根据行业、公司成长的情况以及对研发的技术需求,从战略上安排好研发投入规模。

此外,华兴源创招股说明书显示,本次科创板发行股票募集资金将投向平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目和补充流动资金项目。公司有关负责人回答提问称,半导体事业部建设项目完全达产后,预计能增加年均销售收入23000万元,税后内部收益率为16.00%,税后投资回收期为6.93年,投资利润率为26.76%,年均利润总额为6196.71万元。

科创板正式向投资者开放,继华兴源创之后,睿创微纳、天准科技、杭可科技3只科创股票也将于7月2日、7月3日启动申购,科创板“打新”规则成为必学课题。

根据已披露的招股意向书,睿创微纳股票代码为688002,申购代码为787002,网上申购数量上限10500股,顶格申购需要沪市市值10.5万元;天准科技股票代码为688003,申购代码为787003,网上申购数量上限13500股,顶格申购需要沪市市值13.5万元;杭可科技股票代码为688006,申购代码为787006,网上申购数量上限7500股,顶格申购需要沪市市值7.5万元。

目前,开通科创板交易权限的个人投资者已经超过270万人。为保障申购工作的顺利进行,上交所提醒投资者注意,参与科创板新股申购前,需重点关注申购资格、持有市值、申购比例、申购额度等方面问题。

个人投资者应符合科创板投资者适当性条件,并且已经开通了科创板股票交易权限。同时符合关于持有市值的要求,即持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值在1万元及以上。投资者持有市值按其T-2日及前20个交易日的日均持有市值计算,持有多个证券账户的可合并计算。

科创板新股发行相关规定降低了网下初始发行量向网上回拨的力度。为保障个人投资者等网上投资者的最低申购比例,规定回拨后网下发行比例不少于60%且不超过80%,网上申购的比例不低于20%且不超过40%。

根据投资者持有的市值计算可申购额度,每5000元市值可申购一个科创板新股申购单位,低于沪市主板市场规定的每1万元市值;每一个新股申购单位为500股,低于沪市主板市场的1000股,但最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的千分之一。

在申购新股中签后,投资者应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。值得注意的是,如果投资者在连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形,6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

北京市公安局海淀分局备案号:1101084565 | 违法和不良信息举报电话 : 010-82198492